Оценка бизнеса

Оценка бизнеса является процедурой, целью которой является расчет стоимости бизнеса или предприятия, либо доли в них. Оценка бизнеса необходима в следующих случаях :

для кредитования под залог предприятия, бизнеса ;
в целях отражения активов в финансовой отчётности;
при реорганизации бизнеса;
в целях управления стоимостью компании;
для продажи (покупки) компании или доли в ней;
в целях выкупа акций;
для проведения due diligence;
для сделок M&A (сделок слияний и поглощений).

Фактически, под оценкой бизнеса понимается выполненной следующих задач:

Оценка мажоритарного (иначе – контрольного, блокирующего) пакета акций предприятия. Это наиболее востребованная задача, которая даёт наиболее полное представление о стоимости бизнеса в целом или стоимости наиболее крупного пакета акций;
Оценка миноритарного пакета акций. В данном случае осуществляется оценка одной акции в составе миноритарного пакета;
Оценка имущественного комплекса. Особое внимание здесь уделяется оценке активов компании – зданиям, сооружениям, сетям, коммуникациям, земельным участкам, транспортным средствам и оборудованию. Также осуществляется анализ финансовых потоков предприятия;

Результатом оценки является официальный Отчет об оценке предприятия (бизнеса). Отчет об оценке представляет собой юридический документ, составленный в соответствии с Федеральным законом от 29 июля 1998 г. N 135-ФЗ «Об оценочной деятельности в Российской Федерации», а также удовлетворят требованиям «Федеральных стандартов оценочной деятельности».

Документы необходимые для оценки предприятия/бизнеса :

Размер оцениваемого пакета акций (доли в уставном капитале), а также указание цели оценки
Устав предприятия
Краткое описание оцениваемого предприятия (вид деятельности, вид реализуемой продукции, местоположение, основные поставщики, покупатели, конкуренты на внутреннем и внешнем рынке).
Годовой отчет акционерного общества за последние 3 года.
Бухгалтерская отчетность предприятия за последние три года (формы 1, 2 и 5, форма статистической отчетности 5-з), отчетность (форма 1 и 2) на последнюю отчетную дату.
Бизнес-план предприятия на ближайшие 1-5 лет.
В случае отсутствия бизнес-плана необходимо предоставить:
Программу продаж на 1 – 5 лет
План инвестиций на 1 – 5 лет
Источники финансирования указанных инвестиций на тот же срок
Номенклатура реализуемой продукции
Объем реализуемой продукции в натуральном и денежном выражении за последние три года по номенклатуре.
Отпускные цены по каждому виду продукции за последние 3 года.

Структура себестоимости по видам продукции (калькуляции) за последние 3 года и на последнюю отчетную дату.

Расшифровка всех видов затрат предприятия за последние три года и на последнюю отчетную дату.
Расшифровка строк формы №2 (операционные и внереализационные доходы и расходы) за последние три года и на последнюю отчетную дату.
Фактический уровень загрузки производственных мощностей предприятия в текущем году по сравнению с плановым уровнем, а также причину отклонения от плана.
Копии отчетов по оценке имущества предприятия (если таковая имела место в течение последних трех лет).